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EET型税收优惠是我国个人养老产品发展的破局点吗

来源?#22411;?#25237;资咨询网 2019-03-27 17:22中国投资咨询网 A-A+

一养老第一支柱压力大发展个人养老产品迫在眉睫

经过二十多年的大力发展和市场耕耘我国已基本形成以基本养老金企?#30340;?#37329;和自愿性个人储蓄养老保险为主的“三支柱”养老保险体系但从国?#35782;?#27604;来看我国养老金资产在总量和结构上与美国等国外发达国家都存在较大的差距2018年4月11日财政部等五部委联合发文关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知标志着中国版个税递延型养老保险制度的全面落地美国成功经验能否复制于中国EET型个税递延优惠是否也能成为我国个人养老产品发展的破局之点解决这些问题对目前我国个税递延型商业养老保险试点有重要意义

二EET型税收递延是美国个人养老金迅速崛起的重要驱动力

美国养老保险体系的三大支柱分别为联邦社保基金职业养老金计划和个人退休储蓄账户1974年美国对个人退休账户设置税收递延政策得益于该税收优惠政策的推行美国个人养老金成为近三十年美国养老金资产增长的最主要来源

在美国?#20013;?#30340;税收制度下纳税人全年各?#20013;问?#30340;收入均需纳税包括投资收入资本利得等而EET型税收优惠在期初缴费?#20445;?#21487;以在应税基础上扣除缴纳养老金金额在期间投资阶段可以直接免除养老金账户所?#22411;?#36164;收益的资本利得税虽然在期末公民领取养老金时需补征个人所得税但由于此时个人收入?#35805;?#22788;于生命周期的?#31995;退?#24179;边际税?#24335;系ͣ?#25152;需补交的个人所得税也?#31995;͡?/p>

三借助EET型税收优惠成功的美国经验在中国受限较大

2014年的国内企?#30340;?#37329;改革和当前试行的个税递延型养老保?#31449;?#37319;用了EET型税收优惠但实施效果并不显著究其原因EET型税收优惠在国内“遇冷”主要由于以下两方面原因

(一)中美税收差异导致EET型税收优惠力度大幅缩水

首先我国对个人不征收资本利得税我国个人投?#25910;?#21482;需对股息和红利缴纳个人所得税?#26434;?#36164;本利得不?#23186;?#31246;因此第二阶段的免税优惠对我国个人投?#25910;?#21560;引力较小其次我国个税税?#24335;系ͣ?#31246;种优惠有限按照全国平均五险一金扣费比例和新税法的超额累进税率计算要达到个税递延有优惠工资至少需要达到约10600元?#26434;?#20302;收入人群无法享受到递延优惠?#27426;杂?#26376;收入16000元左右的中等收入人群来说虽然可以享受递延优惠但是需要支出近千元?#27426;杂?#39640;收入群体来说1000元的上限又限制了其?#23548;?#20248;惠额度因此递延优惠受众面并?#36824;?#27867;最后中国税收侧重于企业所得税和增值税个人所得税税收占比较小因?#31169;?#38024;对个人所得税进行优惠的养老产品受众?#36824;?#32771;虑到可能存在企业借助养老账户偷税漏税的管理风险养老产品免除企业所得税政策一直未落实这也使得税收优惠受众面过窄

(二)个人养老观念差距大导致税收优惠缺乏激励性

西方家庭强调独立性?#20248;?#25104;年后便独立生活?#25913;?#27809;有依靠儿女养老的习惯自我养老意识很强同?#20445;?#35199;方社会只提供最基本的社会保障在IRAs和401k的税收优惠制度推出之前美国大部分公民养老也是依靠自主投资相比西方公民把养老看做是“必需品”我国大多数公民对个人养老的看法仍然是“补充品”因此?#35789;?#37319;用优惠力度很大的EET型税收优惠公民还是把个人养老产品看做“优惠”的额外消费没有过多的意愿去进行个人养老投资

四结合中国现状和税收政策推行符合我国国情的EET型税收优惠政策

之所以EET型税收优惠能大力促进美国个人养老账户发展是因为EET型税收优惠与美国公民收入情况和税收政策契合完美两者结合扩大了个人养老产品对美国公民的激励性针对我国税收政策和养老现状对EET型税收优惠政策提出以下建议

(一)根据国情改进现有EET型税收优惠政策内容

1扩大EET税收优惠的可投资?#27573;?#38500;商业养老保险外将公募基金银行理财个人养老专项计划等多种养老资产?#25216;?#20837;到EET税收优惠政策中以调动个人养老积极性

2进一步优化EET型税收优惠政策的领取阶段税率例如按照领取时公民所?#35270;?#30340;边际税率设置税收优惠

3将EET税收优惠政策扩展到公司层面将公司层面的某些税负纳入EET型税收优惠政策的?#35270;÷段?#20869;以减少个人养老产品的运营成本提高产品的收益属性

(二)构建以EET型税收优惠制度为核心的多元化税收优惠体系

1采用EET和TEE等多种优惠政策共同作用扩大受益人群公民可以根据自身收入增长水平选择最佳的优惠政策预计收入增长较快的可以选择TEE型而预计收入有所下降的可以选择EET型这样使得养老产品受众面更广扩大受益人群2对低收入者等弱?#36843;?#20307;加大EET税收优惠补贴力度3统一企?#30340;?#37329;和个人养老产品的EET税收优惠政策使得两者优势互补共同发展4加大公民养老意识教育?#26500;?#27665;认识到个人养老并非“补充品”而是“必需品”

关键词税收优惠
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